Islandia es un país insular nórdico en el Océano Atlántico Norte y el país menos poblado de Europa. La capital y ciudad más grande es Reikiavik. Reikiavik y las áreas circundantes en el suroeste del país albergan a más de dos tercios de la población. Islandia es la única parte de la Cordillera del Atlántico Medio que se eleva sobre el nivel del mar, y su meseta volcánica central está en erupción casi constantemente.

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Debido a la ubicación geológica de Islandia, la alta concentración de volcanes en el área suele ser una ventaja en la generación de energía geotérmica, el calentamiento y la producción de electricidad. Durante el invierno, las aceras cercanas a estas áreas (como Reykjavík y Akureyri) se calientan. Existen cinco grandes plantas de energía geotérmica en Islandia, que producen aproximadamente el 26,2% de la electricidad del país. Además, la calefacción geotérmica cumple con los requisitos de calefacción y agua caliente de aproximadamente el 87% de todos los edificios en Islandia. Además de la energía geotérmica, el 73,8% de la electricidad del país se genera con energía hidroeléctrica y el 0,1% con combustibles fósiles.